Как и где живет уоррен баффет. Оракул из Омахи – история успеха миллиардера Уоррена Баффета

Отчетность

22.11.2014 8 162 0 Время на чтение: 20 мин.

Кто такой Уоррен Баффет?

Сейчас инвестор Уоррен Баффет владеет состоянием около 66 млрд долларов и в 2014 году занимает 4 место в мировом рейтинге богатейших людей мира по версии Forbes (в 2008 году он занимал в этом рейтинге первую позицию). 84-летний Баффет является председателем совета директоров и исполнительным директором крупной текстильной корпорации Berkshire Hathaway, контрольный пакет акций которой он приобрел еще в 1965 году.

Уоррен Баффет находится в дружеских и даже партнерских отношениях с первым лицом Forbes — Биллом Гейтсом и известен, как крупнейший в мировой истории благотворитель. Он пожертвовал на в совокупности более 40 млрд долларов.

Конечно же, ко всему этому он пришел не сразу. Далее — биография и история успеха Уоррена Баффета.

Детство и юность Уоррена Баффета

Уоррен Эдвард Баффет родился в 1930 году в небольшом городе американского штата Небраска, его отец был политиком и биржевым торговцем. С раннего детства он демонстрировал высокие темпы развития: еще до школы научился хорошо читать и считать, быстро усваивал любую информацию и проявлял высокую для своего возраста эрудированность. Окружающие люди считали Баффета вундеркиндом.

Своей первый финансовый опыт Уоррен Баффет получил еще в шестилетнем возрасте. Однажды он отправился в магазин, принадлежащий его деду, купил там упаковку из 6 бутылок Кока-Колы за 25 центов, после чего перепродал каждую из них по-отдельности по 5 центов, выручив за всю партию 30 центов и заработав 5 центов чистой прибыли.

Уже в 11 лет Уоррен Баффет получил первый опыт биржевой торговли и совершения операций с ценными бумагами. Поскольку его отец был брокером на бирже, Баффет имел доступ к биржевой информации, наблюдал за изменениями котировок акций и однажды решил заключить свою первую сделку. Он приобрел 2 акции фирмы Cities Service (одну — для себя, а вторую — для своей старшей сестры) по цене около 38 долларов за каждую и начал наблюдать за дальнейшим изменением их стоимости. После этого цена на данные бумаги начала падать и вскоре снизилась аж до 27 долларов. Уоррен Баффет нервничал, но никаких действий не совершал. Затем акции снова стали расти в цене, и когда их стоимость достигла 40 долларов за акцию, он продал их, тем самым, заработав около 4 долларов спекулятивной прибыли.

Однако уже спустя несколько дней стоимость акций Cities Service резко взлетела до 202 долларов, и Уоррен Баффет понял, что если бы он выдержал эти несколько дней, он смог бы заработать не 4, а более 300 долларов. Тогда он не сделал это, потому что готов был рисковать своими деньгами, но не хотел рисковать деньгами сестры. В дальнейшем, уже будучи богатым и успешным человеком, инвестор Уоррен Баффет часто вспоминал этот случай, как самую большую ошибку в своей инвестиционной практике. Но именно из нее он вынес важнейший урок, который в будущем и помог ему разбогатеть:

Нельзя паниковать при падении цен, если уверен в своем прогнозе, нужно ориентироваться на долгосрочные, а не краткосрочные инвестиции.

После этого случая Уоррен Баффет на время отошел от биржевой торговли и начал зарабатывать деньги, устроившись разносчиком прессы. Причем, он разработал свой специальный оптимизированный маршрут, который позволял ему за рабочее время объезжать на велосипеде большее количество адресатов, а значит — больше зарабатывать.

В 13 лет Уоррен Баффет впервые заплатил налог с доходов, заполнил и подал в налоговые органы декларацию, в которой указал все свои денежные поступления и вычел расходы на приобретение наручных часов и велосипеда, обосновав это тем, что эти затраты связаны непосредственно с его заработком.

Уже вскоре зарплата Уоррена Баффета выросла до уровня зарплаты его начальника, а в дальнейшем превысила ее вдвое. Заработанные средства Баффет откладывал, создавая .

Когда сумма накоплений составила 1500 долларов, Уоррен Баффет приобрел на эти деньги земельный участок и сдал его в аренду местным сельхозпроизводителям, тем самым, создав свой первый .

Далее сфера интересов Уоррена переключилась в область игорного бизнеса. Он начал очень дешево приобретать вышедшие из строя старые игровые автоматы «Пинбол», ремонтировать их через мастерские и устанавливать в оживленных местах ожидания людей, в частности — в парикмахерских. Таким образом, уже в юношеском возрасте Уоррен Баффет организовал бизнес, который приносил ему около 600 долларов чистого дохода в месяц. Именно на этих автоматах он заработал свои первые 10000 долларов.

Родители отправили Баффета обучаться бизнесу в один из престижных институтов Пенсильвании, однако с самого начала ему там было не интересно: он уже знал учебную программу лучше, чем его преподаватели, причем, с практической, а не теоретической точки зрения. Поэтому уже через год Уоррен Баффет бросил этот университет и вернулся в родной штат, где организовал печатный бизнес по выпуску газет, сначала заняв должность начальника отдела доставки, а потом став совладельцем предприятия. Параллельно с ведением бизнеса он обучался в университете своего штата, который впоследствии и окончил.

Как Уоррен Баффет стал инвестором?

Успешный бизнес приносил Уоррену хорошие деньги, у него снова появились накопления, которые он решил приумножать, вернувшись к . Вскоре отец доверил ему в управление и семейный капитал, таким образом, Баффет стал приумножать на фондовом рынке не только собственные сбережения, но и финансы своих родителей.

После окончания первого университета в 20-летнем возрасте Баффет принял решение продолжить получение образования и подал документы на поступление в Гарвард, однако их не приняли из-за слишком молодого возраста. В результате Баффет поступил в вашингтонский университет Коламбия, где на тот момент преподавал один из «акул биржевого бизнеса» — Бэнджамин Грэм. В 20-х годах 20 века, когда многие воспринимали биржевую торговлю как игру в казино, Грэм воспринимал ее как сложную науку. Он тщательно анализировал рынок, изучал финансовые отчеты компаний и прогнозировал котировки, что позволило ему заработать на фондовом рынке неплохие деньги и стать популярным биржевым торговцем.

Однако, послушав лекции Грэма, Уоррен Баффет сделал из них совершенно противоположные выводы: он был уверен в том, что важнее не данные финансовых отчетов, а реальное положение бизнеса на рынке, его перспективы. Баффет открыто дискутировал с Грэмом, и в результате стал единственным учеником, получившим от гуру наивысшую оценку. Тем не менее, они находились в постоянной конфронтации: Грэм недолюбливал «выскочку»-Баффета, и не рекомендовал ему заниматься биржевой торговлей. Баффет же, несмотря ни на что, окончив ВУЗ, попросился на работу в фонд Грэма, причем, даже заявил, что согласен работать на него бесплатно, но получил отказ.

Уоррен Баффет женился и устроился преподавать в один из местных университетов, а спустя некоторое время ему позвонил Грэм, сказав, что передумал и готов взять его на работу. Уоррен Баффет проработал на Грэма 6 лет, доказав на деле, что его принципы инвестирования работают лучше, чем принципы Грэма: за этот период он заработал для компании больше, чем она заработала за все время своего существования. Одновременно Баффет создал в сумме 140 тысяч долларов и решил открыть на него собственный бизнес.

Так в 1957 году инвестор Уоррен Баффет создал товарищество Buffett Associates — свою первую инвестиционную компанию. Несколько предпринимателей, видя способности Баффета к , доверили ему свои капиталы в управление. Начальный капитал компании составлял 105 тысяч долларов, а уже через полгода Уоррен Баффет смог увеличить его в 3 раза.

Главный принцип инвестирования, которым руководствовался инвестор Уоррен Баффет, заключался в долгосрочном вложении капитала в компании, которыми руководили лучшие, по его мнению, менеджеры. Именно в таких компаниях он видел максимальные перспективы для развития, а это означало, что их акции будут хорошо расти в цене. Баффет не занимался краткосрочными спекуляциями, когда ему задавали вопрос о лучшем периоде для продажи акций, он отвечал: «Никогда».

Такая стратегия приносила Баффету очень хорошие результаты. За первые 5 лет деятельности Buffett Associates, акции, в которые был вложен капитал компании, выросли в цене более чем на 250%, причем, за этот же период поднялся всего на 74%. А за следующие 5 лет акции Уоррена Баффета выросли более чем на 1150%, а индекс Доу-Джонса — всего на 122%.

Спустя 12 лет, в 1969 году стоимость активов товарищества составила 102 млн долларов (напоминаю, начальный капитал был 105 тыс долларов). В этот момент Уоррен Баффет закрыл компанию и распродал ее активы, но при этом приобрел новую фирму, работающую в области текстильной промышленности — Berkshire Hathaway. В тот момент эта компания находилась в глубоком кризисе, но Баффет, начиная с 1965 года, постепенно выкупал ее акции по очень низкой цене, пока не стал владельцем контрольного пакета.

Однако, инвестор Уоррен Баффет не стал дальше развивать компанию в своем профильном направлении, а все ее доходы направлял на дальнейшие операции с ценными бумагами на фондовом рынке. В те времена американское законодательство ввело существенные налоговые льготы для страховых компаний, и это тут же использовал Баффет. Увидев большие перспективы развития страхового бизнеса, он выкупил 5 крупных страховых фирм и «попал в яблочко»: стоимость компаний выросла очень быстро, и когда Баффету пошел 5-й десяток, его состояние уже оценивалось в 28 млрд долларов.

Инвестор Уоррен Баффет предпочитал инвестировать только в те компании, чья продукция нравилось ему лично. Так, к примеру, он покупал акции:

компании по производству любимого напитка Coca-cola;
бритвенной компании Gillette, продукцию которой он использовал для бритья каждое утро;
любимой газеты The Washington Post, которую он просматривал ежедневно;
кинокомпании Walt Disney, мультфильмы которой он очень любил, и т.д.

Акции компаний за время своего пребывания в активах Уоррена Баффета увеличились в цене в 10-100 раз.

Что интересно, Баффет практически не вкладывал капитал в акции высокотехнологичных компаний, которые тоже очень хорошо росли в цене. Он объяснял это тем, что у него даже нет компьютера. Кстати, Уоррен Баффет даже никогда не пользуется калькулятором, поскольку способен производить все необходимые математические расчеты в уме.

Уоррен Баффет: интересные факты

Примечателен тот факт, что инвестор Уоррен Баффет никогда в жизни не позволял себе покупку каких-либо предметов роскоши. Даже сейчас, будучи миллиардером и одним из богатейших людей планеты, он живет в старом доме в своем родном городе Омахе и ездит в простых автомобилях, к примеру, на старенькой модели Хонды, которую приобрел с рук около 20 лет назад за 700 долларов. Однако, у него есть одна слабость — частные реактивные самолеты: за свою жизнь он купил их несколько.

Уоррен Баффет часто питается в фастфудах, причем, одна из сетей быстрого питания так ему понравилась, что он ее купил. А один раз в год он устраивает благотворительный аукцион: любой желающий может посоревноваться, чтобы получить право позавтракать вместе со знаменитым мировым инвестором. Максимальная сумма, которая была выручена на этом аукционе составила в 2012 году 3,5 млн долларов. Все вырученные средства традиционно направляются на благотворительность.

Уоррен Баффет всегда придерживался главного принципа: деньги нужно не тратить, а инвестировать.

Инвестор Уоррен Баффет написал несколько книг по инвестированию, многие его выражения стали крылатыми. Да и сам он неоднократно становился персонажем произведений других авторов. Самая известная книга о Баффете — это, пожалуй, Элис Шредер «Уоррен Баффет — лучший инвестор мира».

Баффет обладает хорошим чувством юмора и всегда любит пошутить, в том числе и над собой.

Знаменитый инвестор Уоррен Баффет известен и как крупнейший в мире благотворитель. в 2010 году он пожертвовал ровно половину своего состояния (около 37 млрд долларов) пяти благотворительным фондам. Этот поступок вошел в историю, как самый крупный в мировой истории акт благотворительности.

Уоррен Баффет, как и полагает преуспевающему инвестору, несколько раз с большой точностью прогнозировал существенные изменения цен на мировых рынках. Так, в 2003 году он предсказал падение доллара и перевел свой капитал в 13 других валют, и действительно, оно произошло. Также он предсказывал случившийся в последние годы и падение цен на американскую недвижимость.

Однако, в его карьере инвестора были и ошибки. Так, например, совсем недавно, в 2014 году Уоррен Баффет за несколько дней потерял около 2 млрд долларов, вложенных в акции британской розничной компании Tesco, до этого понес существенные потери на вложениях в акции IBM. Возможно, такие просчеты связаны с возрастом инвестора, все-таки в принципе заниматься инвестированием на девятом десятке лет сможет не каждый.

Это была краткая биография и история успеха Уоррена Баффета — инвестора с мировым именем. Думаю, что в этой истории каждый может выделить для себя что-то важное, все-таки Уоррен Баффет — это человек, у которого действительно можно многому поучиться. Наиболее важные правила, которыми он руководствовался при ведении инвестиционной деятельности, я выделил в отдельной статье: .

Оставайтесь на Финансовом гении, повышайте свою финансовую грамотность, изучайте актуальные способы заработка и инвестирования, учитесь грамотно и эффективно использовать личные финансы. До встречи в новых публикациях!

Оценить:

Я надеюсь, что вы знаете Уоррена Баффета. Если нет, то вам никогда не заслужить уважения в финансовой сфере, ведь там его боготворят. И не просто так. Уоррен Баффет - один из богатейших людей в мире, который заработал своё состояние с помощью инвестиций. В своей книге он дал несколько советов, которые достаточно просты и полезны. Говорить о том, что они помогут вам заработать миллионы, мы не будем, просто потому, что никто не сможет заработать вам миллионы, кроме вас самих.

Но эти советы помогут вам и узнать мысли человека, который благодаря своему уму стал миллиардером. Итак, вот они.

Занимайте деньги с умом

Баффет предупреждает о том, что стоит избегать лишних займов. Кредитные карты, рассрочки, ипотеки - всё это приведёт к тому, что однажды ваши выплаты по кредитам будут превышать ваши расходы. И назад дороги уже не будет.

Я видел много людей, которые потерпели неудачу из-за алкоголя. Но не меньше я видел и людей, которые обанкротились из-за излишней тяги к кредитам. Если вы достаточно умны, то сможете делать деньги без займов.

Сначала платите себе

Если вы хотите научиться копить деньги, воспользуйтесь этим правилом:

Не пытайтесь откладывать деньги после того, как вы их потратили. Откладывайте их сразу же.

Просто и банально, но действенно. Предположим, что у вас достаточный доход, чтобы покрывать базовые нужды, и вы хотите начать копить деньги. Отложите нужную сумму денег для оплаты счетов и нужд, после этого отложите сумму, с которой вы хотите начать свои накопления. Всё остальное вы можете тратить.

Это правило поможет вам наконец взять себя в руки и . Как только вы начнёте делать это, назад дороги уже не будет и вам станет гораздо проще откладывать нужную сумму каждый месяц.

Хватит недооценивать свои денежные привычки

Когда-то давно я наткнулся на занятную математику. Представьте себе обычную девушку, работающую в офисе. Каждый день она выходит обедать в соседнее кафе и покупает там латте и булочку. Предположим, что на это она тратит 200 рублей. А теперь посчитаем. За неделю она потратит 1 000 рублей, за месяц - 4 000 рублей, а за год - 48 000 рублей. Практически 50 000 рублей можно сэкономить, отказавшись от простой привычки пить кофе с булочкой в обеденный перерыв. Я уже не говорю о количестве калорий, которое она также не съест.

Если вы хотите изменить , лучший способ - просто перестать их делать. Научитесь понимать свои приоритеты и двигайтесь в правильную сторону.

Цена и ценность - это не одно и то же

Баффет - невероятно экономный и умеренный в своих потребностях человек. Его экономность определяется ценностью товара. Вот что он говорит по этому поводу:

Давным-давно Бэн Грэм сказал мне о том, что цена - это то, что ты платишь, а ценность - то, что ты получаешь. Неважно, говорим мы о носках или об акциях, я люблю покупать тогда, когда цена максимально низка.

Однако быть экономным вовсе не значит покупать всё по дешёвке. Но это так же не означает, что нужно покупать ценные вещи за огромные деньги. Другими словами:

Лучше купить невероятную компанию по обычной цене, чем обычную компанию по невероятной цене.

Если вы хотите стать экономнее, в следующий раз обращайте внимание не только на цену. Ценность товара для вас также очень важна.

Инвестировать проще, чем вы думаете

Вот правило, которое не так уж просто найти в учебниках по инвестированию:

Если вы будете инвестировать в индексный фонд мелкими частями на протяжении 10 лет, вы будете в более выгодной ситуации, чем те, кто инвестирует в то же время, но всё за один раз.

Согласно Баффету, инвестирование - это очень просто. Вот несколько советов о том, с чего нужно начинать инвестирование:

Изучите основную терминологию инвестирования.
Откройте брокерский счёт.
Выберите индексный фонд (Баффет советует VFINX).
Купите часть фонда.

Будет здорово, если те, у кого есть опыт в инвестировании, поделятся в комментариях своим мнением о том, насколько эта информация полезна для наших стран.

Долгосрочные инвестиции в приоритете

Баффет предупреждает о том, что прогореть на ежедневных скачках стоимости акций очень просто. Поэтому его выбор - это долгосрочные инвестиции.

Если вы не планируете удерживать акции в течение 10 лет, не вздумайте покупать их даже на 10 минут. Соберите портфолио компаний, стоимость которых за последние годы росла. И лишь на основании этого портфолио делайте выводы о покупке акций.

Если вы уже купили акции компании, Баффет советует не смотреть на их стоимость каждый день. Поберегите нервы. Многие знаменитые инвесторы покупают акции и забывают о них на некоторое время. Мы не миллиардеры, поэтому забыть о вложенных деньгах будет тяжело, но и тратить свои нервы на ежеминутное обновление сводки тоже глупо.

Деньги - это еще не всё

Ему легко говорить. Он же миллиардер.

В своём интервью Баффет говорил о том, что ему приятно летать на частном самолёте, однако иметь дюжину домов - это уже обуза. К тому же, по словам Баффета, в его жизни есть два самых ценных актива: его здоровье и друзья, с которыми он дружит уже давно. , но не стоит забывать о том, что в жизни и без них много важных вещей.

Уоррен Баффет – будущий миллиардер и один из самых богатых людей на планете – родился в крупнейшем городе Небраски – Омахо. Его родители – типичные представители американской модели семьи. Отец – трейдер на бирже (позднее конгрессмен), мать – домохозяйка, за спиной у которой модельное прошлое. Роберт – младший ребенок в семье, у него есть две родных сестры — Дорис и Роберта. Как и большинство успешный и богатых, Уоррен рос, равняясь на отца, который был довольно неплохим предпринимателем. Это оказало огромное влияние на формирование интересов Уоррена и его как личности в целом.

Семейство Баффетов жило в достатке, но Уоррен всегда знал, что хочет большего. На его глазах отец, планировавший стать журналистом, в свое время очень вовремя решил освоиться на бирже – продажа ценных бумаг была как никогда востребована. Баффет-младший, родившийся во времена Великой Депрессии, навсегда усвоил урок этого тяжелого времени — всегда нужно стремиться стать очень богатым.

Ранние годы

В 1942 году парню приходится бросить полюбившуюся школу в Омахе – отец выигрывает на выборах в Конгресс США и вся семья переезжает в Вашингтон. Здесь он заканчивает Alice Deal Junior High School и Woodrow Wilson High School. При этом юноша ни на секунду не забывает о своей цели, которую поставил перед собой еще в 12 лет – стать миллиардером.

Первые шаги

Переезд в Вашингтон стал для Уоррена довольно сложным, однако, на новом месте предприимчивый мальчишка нашел занятие по душе, что немного скрасило его тоску. Занятием стал, конечно же, заработок денег. Разнося каждое утро перед школой газеты (500 экземпляров по пяти разным маршрутам), он смог скопить свой первый «серьезный» капитал. Заработная плата Баффета, составлявшая за месяц 175 долларов, приравнивалась к заработку взрослого человека. К 14 годам юноша имел в активе 1200 долларов, которые вложил в покупку земли в родной Небраске. Зачем? Чтобы заработать еще больше, сдав ее в аренду.

В следующий бизнес-проект Уоррен уже привлек посторонних людей. Обучаясь в старшем классе школы, Уоррен с другом решили заняться покупкой списанных игровых автоматов, цена которых составляла от 25 до 75 долларов. Баффет вкладывал средства, а его друг, увлекающийся механикой, приводил их в рабочее состояние. Далее аппараты устанавливались в парикмахерские, где они пользовались огромной популярностью. В плюсе были все: люди, коротавшие время ожидания за игрой, владельцы, получавшие неплохой процент с заработка юных предпринимателей, ну и, конечно же, сами друзья. Заработав денег, Баффет продал свой бизнес по окончанию школы за 1200 долларов.

Образование Уоррена Баффета

Распрощавшись с автоматами, Баффет отправляется в финансовую школу Пенсильванского университета. 17-летний Уоррен, прочитавший массу книг о бизнесе, и имеющий собственный предпринимательский опыт, слегка разочарован уровнем преподавания.

Но обучение продлилось недолго — парню было суждено вернуться в Небраску. После выхода отца из состава Конгресса в 1948 году, Баффет переводится в Университет Небраски-Линкольна. Закончив его в 1949 году, Уоррен получает степень бакалавра в области делового администрирования. Далее был Гарвард, обучение в котором не сложилось, а позже Школа бизнеса Колумбийского университета, где огромное впечатление на Уоррена производит преподаватель Бенджамин Грэм – профессиональный инвестор и экономист. По признанию самого Баффета, Грэм оказал наибольшее влияние на его жизнь после отца. Прочитав книгу экономиста «Интеллектуальный инвестор», призывавшую не следовать тенденциям Уолл Стрит, Баффет так воодушевился, что даже взял ее за основу построения дальнейшего бизнеса. Кроме того, Баффету по окончанию университета даже удалось поработать под руководством Грэма, что стало для него отличной школой и бизнеса, и жизни.

Профессиональная деятельность

В 1957 году Баффет впервые решается на самостоятельное дело — вернувшись в родную Омаху, он создает инвестиционную организацию. Упорством и настырностью он убеждает ряд предпринимателей доверить ему суммы равные 25 тысячам долларов. И это работает! Его программа была минимальной – 10% в год (лишь бы перебить рост Dow Jones). Уже через два года, когда организацию распустили, его инвестиции выросли на 29,5%, в то время как Dow Jones – всего на 7,4%.

Следующим проектом стала почти обанкротившаяся текстильная фабрика, находившаяся в плачевном состоянии, как и вся текстильная промышленность Штатов. Активно скупая акции, и впоследствии возглавив производство (49% акций в распоряжении), Уоррен становится владельцем из финансового лидера рынка, состояние которого оценивается в $360 млрд – владельцем фабрики «Berkshire Hafrtway».

Дальше было много проектов и не столь крупных вложений, но еще одна волна успеха настигает Баффета в 70-х. Закон о социальной помощи, принятый в США в 1967 году, толкает бизнесмена на приобретение сразу пяти страховых фирм, которые в последствие увеличили его состояние до 28 миллиардов долларов.

Уоррен Баффет в новом тысячелетии

Несмотря на то, что развитие бизнеса Баффета пришлось на вторую половину ХХ столетия, он продолжает вести активную деятельность и в новом тысячелетии. Так, в 2009 году и без того довольно большой актив бизнесмена пополнился трансконтинентальной железной дорогой BNSF Railway, а в 2015 островом Святого Фомы в Эгейском море (совместно с Алессандро Прото). Кроме того, Баффет неустанно следит за тенденциями на рынке – он даже сменил род своих инвестиций. Если раньше инвестор предпочитал вкладывать средства в производства, транспортный и страховой бизнес, то в 2016 году он приобрел акции Apple, общей стоимостью в 1 миллиард долларов, немного позднее увеличив сумму до 1,6 миллиардов. Ранее за бизнесменом не были замечены случаи вложений в предприятия, разрабатывающие передовые технологии.

Благотворительность

Уоррен Баффет, состоящий в фонде Билла и Мелинды Гейтс и являющийся по совместительству одним из членов правления, ежегодно жертвует средства на благотворительность. Так, пообещав передать большую часть своего состояния в благотворительные организации, миллиардер каждое 1 июля отчисляет средства из личного актива. Одно из таких пожертвований – акции инвестфона Berkshire Hathaway (около 1,9 миллиардов долларов). Баффету также принадлежит статус «самого щедрого благотворителя» — в 2010 году он заявил о передаче 37 миллиардов долларов (50% состояния) в пять разных фондов.

Личная жизнь.

Несмотря на огромные счета и возможность купить целый остров, личную жизнь Баффета вряд ли можно назвать безоблачной. Его первая жена Сьюзен Баффет, с которой он прожил до 1977 года, скончалась в 2004 году. Уоррен женился во второй раз в день своего 76-летия — избранницей финансиста стала иммигрантка из Латвии Астрид Менкс. Отношения с детьми у Баффета довольно сложные – миллиардер, старавшийся воспитывать их без излишеств, часто перегибал палку. Так, однажды дочь Уоррена – Сьюзи — попросив у него 20 долларов на парковку авто, была обязована написать расписку о взятых средствах, а сын Говард, попросивший помощи отца в покупке фермы получил ее, но в очень неожиданной форме – Баффет купил ферму и сдал ее сыну в аренду. Вот и пойми этих миллиардеров.

Любимый мультфильм Баффета — «Утиные истории». Интересно, что изучив биографию миллиардера, можно провести немало аналогий с главным героем ленты.
СМИ называют Баффета «оракул из Омахи»
После 50 жизнь только начинается — 99% своего состояния Баффет заработал разменяв шестой десяток
Баффет знает цену всему, тем более своему времени — в 2014 бизнесмен из Сингапура заплатил $2.2 млн за обед с Баффетом.
Опережение рынка – конек Баффета. В этом вопросе его послужной список самый больший среди всех мировых инвесторов.

Книги Уорена Баффета

Лучший инвестор мира, а именно так его называют, поведал множество секретов своего успеха и поделился сотнями советов в своих книгах:

«Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями».

«Назад в школу! Бесценные уроки великого бизнесмена и инвестора».

Баффет также часто выступает главным персонажем многих американских и европейских авторов.

Уоррен Эдвард Баффетт (Warren Edward Buffett) – бизнес-магнат, неизменно входящий в число богатейших людей планеты, глава инвестиционно-финансового холдинга Berkshire Hathaway, автор учебных пособий, посвященных принципам вложения капитала, филантроп. В 2010 году он выступил с беспрецедентной инициативой. Он призвал мировых бизнес-лидеров принести так называемую «Клятву дарения», то есть подписать обязательство о том, что они будут тратить больше половины доходов на благотворительность. В 2016 году количество лиц, подписавших данный документ, достигло 154.

В 2015 году Уоррен был третьим в рейтинге миллиардеров по версии The Bloomberg Billionaires Index, уступив лишь сооснователя Microsoft Биллу Гейтсу и владельцу производителя одежды Inditex Амансио Ортеги. Лишь за первые 6 месяцев 2016 года его состояние выросло на $2,7 млрд и оценивалось в $65 млрд (против 89 Гейтса и 73 Ортеги), а сумма пожертвований в филантропические организации, в первую очередь, в фонд, основанный Биллом и Мелиндой Гейтс, составила $2,9 млрд.

Талантливый предприниматель и интеллектуал, обладающий поразительной интуицией и даже получивший ироничное прозвище «Оракула», известен своей приверженностью к долгосрочным инвестициям и личной бережливостью. Что касается политических предпочтений, то в течение предвыборной кампании на пост президента 2016 года он активно поддерживал и оказывал спонсорскую помощь кандидату от демократов Хиллари Клинтон .

Детство и семья Уоррена Баффетта

Будущий легендарный инвестор появился на свет 30 августа 1930 года в городе Омаха, штат Небраска, в семье биржевого трейдера, впоследствии конгрессмена, и домохозяйки, в прошлом фотомодели. У семейной пары было еще две дочери – старшая Дорис и Роберта, самый младший ребёнок в семье.

Профессия отца оказала влияние на увлечение сына финансами. Уже в 6 лет он удивил родителей своей сообразительностью – купил несколько банок кока-колы и реализовал их домашним вдвое дороже. В 11 лет, объединив с сестрой свои сбережения, он приобрел на бирже 3 акции компании Cities Service, поставлявшей газ в городские дома. Их цена вначале снизилась, заставив его поволноваться, а затем выросла с 38 до 40 долларов. В этот момент Уоррен поспешил продать акции и получил небольшую прибыль, но вскоре об этом горько пожалел, так как позже стоимость ценных бумаг увеличилась в 5 раз. Этот опыт заставил его впоследствии быть более взвешенным, не торопиться и всегда отдавать предпочтение долгосрочным инвестициям.

Когда его отец в 1942 году прошел в Конгресс, Баффеты переехали в столицу США. В Вашингтоне Уоррен продолжил учебу в школе. Не забросил он и бизнес-эксперименты. Вначале мальчик стал разносчиком Washington Post и за год скопил $1,2 тысячи. Он потратил их на покупку участка земли в 40 акров (около 16 гектаров), который начал сдавать в аренду фермерам.

История успеха Уоррена Баффетта

В 15 лет юный предприниматель вместе с другом вложил $75 в покупку трех подержанных автоматов для игры в пинбол и установил их в парикмахерских. Вскоре после этого подросток объявил родным о намерении стать миллионером к 30 годам. Забегая вперед, отметим, что его предсказание было исполнено почти в срок – в 31 год он стал обладателем миллионного состояния.

Образование Уоррена Баффетта

По настоянию родителей в 1947 году молодой человек поступил в финансовую школу Пенсильванского университета. Сам он предпочел бы сосредоточиться на своих бизнес-проектах и не тратить время на учебу, однако отец его убедил в необходимости достойного образования.

После выхода отца из состава Конгресса в 1948 году семья вернулась в родной город, и юноша перевелся в Университет Небраски-Линкольна, где в 1949 году получил академическую степень бакалавра в области делового администрирования.

Затем была неудачная попытка продолжить обучение уже Гарварде, после которой будущий миллиардер благополучно стал студентом Школы бизнеса Колумбийского университета, где в том время преподавал известный экономист Бенджамин Грэм, родоначальник концепции стоимостного инвестирования. К 1951 году Уоррен приобрел квалификацию магистра в области экономики. Кроме этого, он был вольным слушателем Нью-йоркского института финансов.

Бизнес Уоррена Баффетта

По завершении учебы будущий финансовый магнат трудился в компании отца Buffett-Falk & Co., затем – в Graham-Newman Corp. своего наставника Бенджамина Грэма. Знакомство с его книгой «Разумный инвестор» он позже называл самым полезным опытом тех лет.

В 1956 году в партнерстве с друзьями и семью родственниками он учредил инвесткомпанию Buffett Associates. Его инвестиционные решения практически всегда были верными и стабильно приносили дивиденды всем акционерам.

В 1962 году он начал скупать ценные бумаги близкой к банкротству текстильной фабрики The Berkshire Hathaway, через 3 года стал держателем 49 процентов акций и одновременно ее директором. Впоследствии, благодаря перепрофилированию и мудрым вложениям, предприятие приобрело статус одного из лидеров финансового рынка, а его стоимость оценивали в $360 млрд. Собрание акционеров The Berkshire Hathaway ежегодно собирает около 20 тысяч гостей, за что получило в прессе шутливое прозвище «Вудсток для капиталистов»

На сегодняшний день инвестиционный портфель Уоррена Баффета включает акции многих известных международных корпораций: Coca-Cola, American Express, McDonald"s, PetroChina, Iscar Metalworking, Kia Motors и других. В 2009 году он стал владельцем трансконтинентальной железной дороги BNSF Railway.

В 2010 году миллиардер совершил самый щедрый в истории, беспрецедентный поступок – пожертвовал на благотворительность более половины своего капитала, порядка $37 млрд.

Интервью Уоррена Баффета

В 2011 году Уоррен вложил более $10 миллиардов в компанию IBM, выкупив около 6 процентов акций данного крупнейшего разработчика программного обеспечения.

Согласно данным Forbes, ежедневный заработок легендарного предпринимателя в 2013 году составлял в среднем 37 миллионов долларов.

Личная жизнь Уоррена Баффетта

В 1949 году молодой Уоррен был увлечен девушкой, парень которой играл на миниатюрной гитаре укулеле. В попытке конкурировать с соперником он тоже приобрел один из таких музыкальных инструментов и научился на нем играть. И хотя сердце красавицы ему тогда покорить не удалось, любовь к игре на укулеле стала частью его жизни.

В 22 года он женился на Сьюзен Томпсон. Супруги воспитали троих детей – Сьюзи, Говарда и Питера, однако после 25 лет брака стали жить отдельно, хотя официально не разводились. В 2004 году Сьюзен умерла от рака, а через 2 года финансист снова женился на давней приятельнице Астрид Менкс. Ему тогда исполнилось 76 лет, а невесте – 60.

Олигарх непритязателен в быту, консервативен, любит играть в бридж, якобы тратя на это занятие не менее 12 часов в неделю. Он – преданный болельщик футбольного клуба Небраски, где его назначили почетным помощником тренера.

Глава финансовой империи проживает в центральном районе родного города в доме, купленном еще в 1958 году за $31,5 тысяч. Кроме этого, он владеет домом стоимостью $4 млн. в Лагуна-Бич, штат Калифорния. В 1989 году он купил за $6,7 млн. личный самолет, но впоследствии назвал это приобретение неоправданной тратой денег.

После того как приемная дочь сына, его любимая внучка Николь, снялась в документальном фильме Джейми Джонсона «Тот самый один процент», где рассказывалось о жестоком финансовом расслоении общества, Уоррен отрекся от родства с ней и лишил финансовой помощи.

В апреле 2012 года один из самых знаменитых инвесторов в мире заболел раком простаты. Лечение этого серьезного заболевания врачи успешно завершили уже в сентябре того же года.

Уоррен Баффетт сегодня

В 2015 году в партнерстве с Алессандро Прото, итальянским миллиардером и якобы прототипом главного героя эротического бестселлера Э. Л. Джеймс «Пятьдесят оттенков серого», он приобрел в Эгейском море остров Святого Фомы за €15 миллионов. Гуру в денежной сфере полагает, что в Греции появилась масса возможностей, поэтому многие люди охотно будут инвестировать в местную землю и недвижимость. Оба бизнесмена намерены заняться там элитной недвижимостью.

Советы Уоррена Баффета

До недавнего времени инвестор-легенда не спешил вкладывать деньги в предприятия, специализирующиеся на разработке передовых технологий. Он инвестировал в транспортный, страховой бизнес и во множество производств. Однако в начале 2016 года он уже являлся владельцем 10 миллионов акций Apple общей стоимостью $1 млрд, а в августе увеличил свой пакет ценных бумаг американской IT-корпорации до 15 млн. ($1,6 млрд).

Уоррен Баффетт – американский инвестор, самый известный в мире портфельный менеджер и бизнесмен. У.Баффетт был признан самым богатым человеком в мире (его состояние было оценено в сентябре 2018 года примерно в 108,4 млрд долларов, а на 12 февраля 2019 года - в 84,9 млрд. долл. США). При этом в свои 80 лет он является крупнейшим держателем акций компании Berkshire Hathaway и к тому же её управляющим директором, а его капитал преумножается с каждой секундой.

Кто же он – самый богатый человек в мире?

Уоррен Баффетт родился в г.Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930г. Его отец (Говард Баффетт) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффетт займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет» сделал Баффетта успешным.

Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у У.Баффетта интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.

Первую свою сделку юный Баффетт совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи. (По некоторым данным – Баффетт заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффетт заработал свои первые деньги).

В 11 лет У.Баффетт, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях . Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффетта было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три привилегированные акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию.

Баффетт до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Баффетт считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования — «терпение вознаграждается».

Легенда о трех привилегированных акциях «Cities Service» интересна не столько своей анекдотичностью, сколько таящейся в ней подсказкой о сути «инвестиционного метода Уоррена Баффетта». Того самого метода, что уже более сорока лет не дает покоя обывателям и предпринимателям планеты. В первом приближении может показаться, что исповедуемое Баффеттом «инвестирование на века » — всего лишь разновидность консервативной стратегии «Buy & Hold » (покупай и держи), популярной в кругах университетских экономистов-теоретиков. Однако уже простое сопоставление реальных достижений не оставляет от этой гипотезы камня на камне: 10 тысяч долларов, вложенные в холдинговую компанию Баффетта «Berkshire Hathaway» в 1965 году, превратились сегодня в 51 миллион, тогда как аналогичная сумма, инвестированная в индекс Standard & Poor’s 500, не дотянула и до полумиллиона (дотошные люди посчитали: аккурат 497431 доллара!). Иными словами, «метод» Уоррена Баффетта оказался эффективнее «Buy & Hold» в 100 раз!

Поскольку оба инвестиционных подхода предполагают пожизненную покупку ценных бумаг, справедливо предположить, что изюминка Уоррена Баффетта скрывается в конкретном наполнении портфеля — своеобразном «Choose & Hold » в исполнении великого мастера. К сожалению, замена одного слова в названии стратегии ничего не проясняет: выбирать-то оно, конечно, надо, вот только ЧТО выбирать и КАК? Ответ на эти вопросы, а также на самый главный — ЗАЧЕМ, мы и попытаемся отыскать в биографии великого инвестора.

В 13 лет юный Уоррен взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Баффетт благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет У.Баффетт заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США.

В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффетт со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть» игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.

В 1947 г. У.Баффетт закончил вашингтонскую школу У.Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние У.Баффетта достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом — разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент – 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда У.Баффетт твердо решил стать миллионером.

Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффетт, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.

В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Баффетт поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. 1949 У.Баффетт вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффетт (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а У.Баффетт перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра.

После этого У.Баффетт перешел в вуз, который оказал немалое влияние на его дальнейшую судьбу – в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что Баффетт подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.

Неизвестно насколько выбор Баффетта предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как Бенджамин Грэхем (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема «Анализ ценных бумаг», написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы «стоимостного инвестирования» и поистине выдающимся человеком.

В основе концепции Грэхема о «стоимостном инвестировании» лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать «серую лошадку», чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги «разумным инвесторам». По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам.

Популярное изложение идей Грэхема, «Разумный инвестор» (1949), Уоррен Баффетт неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.

Так или иначе, в Колумбийском университете У. Баффетт посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была «А+» — Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру.

Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффетта не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.

Тогда же Баффетт начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Баффетту был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше.

Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня «Geico» — шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффетта Berkshire Hathaway, который получил контроль над «Geico» в 1976 и полностью поглотил компанию в 1996 году).

Однако, скорее всего появление этой компании в судьбе У.Баффетта связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем – тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффетт немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko.

В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффетт разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффетту удалось, так сказать, «из первых рук» получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние «Geico» тогда не имело для У.Баффетта никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б.Грэхемом.

Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал У.Баффетта увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. (!)

В 1952 в 22 года У.Баффетт женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).

В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффетту должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.

Итак, в 1956 году Баффетт вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффетт вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег. Вот почему размер личного взноса Баффетта составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффетта удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффетта с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее — до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффетту и акционерам его компании.

Зарплата Баффетту как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффеттом в пропорции 3: 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффетт оставался без зарплаты.

Разумеется, Баффетт подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффетт. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Баффетта избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.

Следующей крупной покупкой Баффетта стал страховой бизнес. В 1967 году Баффетт он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффетта.

В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффетт, естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.

Наиболее удачные свои покупки Баффетт делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года Баффетт купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.

Сколько же заработал Баффетт за свою жизнь? С одной стороны — не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более — это в 20 раз больше, чем Баффетт! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Баффетт один.

Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффетт известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффетт спас инвестиционный банк Salomon Brothers.

Еще полтора года назад казалось, что Баффетт крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффеттом — старый спекулянт ничего не понимает в «новой экономике», поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов. С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.

Хотя Баффетт одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако «Оракул» скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании «Berkshire Hathaway» по принципиальным соображениям: «Я лично не понимаю, как все это изготавливается, — гордо заявляет Баффетт, — а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую». У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как «Микрософт» и «Хьюлитт-Пакард», потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффетт подключился только в 1997 году — но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Баффетта и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции «Berkshire Hathaway» есть).

У богатых свои причуды. А у сказочно богатых — особенно. Баффетт не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку «The Berkshire Hathaway» принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффетт не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Ездит он на подержанной машине. Ходит обедать в ту же закусочную, в которой обедал, когда был молодым клерком. Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт — отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффетта его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффетта.

В чем секрет «Оракула из Омахи»?

Инвестиционные принципы Уоррена Баффетта

Уоррен Баффетт по убеждению большинства его коллег, — самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово «удача» здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффетт придерживается исключительно фундаментального анализа, — он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффетт предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффетт долгосрочный инвестор — в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) — так считает сам Баффетт.

«Основной секрет успешного инвестирования, — говорит Баффетт, прозванный «Оракулом из Омахи» за свое инвестиционное чутье, — выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими». Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффетта является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффетт устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.

Стратегия Баффетта изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году. Во-первых, Баффетт рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продажи акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффетт однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник Чарли Мангер (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые. По словам Баффетта, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффетт утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга — если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффетта Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын — Говард Баффетт (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффетта.

Очень важный принцип Баффетта — невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями.

«Оракул из Омахи» покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, — назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает — стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффетт.

Минимизация рисков — один из краеугольных камней стратегии Баффетта.

По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s — Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффетту низкую стоимость капитала. Баффетт полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников — различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффетт приводит цифру 10 — не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.

Впрочем, ошибается даже Баффетт.

В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффетта, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффеттом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как Джордж Сорос (George Soros) и Билл Гейтс.

К чести Баффетта следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффетта. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет. По его словам, каждый раз, когда Баффетту задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффетта неизменно сводился к следующему: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки».

В течение последнего года Баффетт сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффетт по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффетта, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффетт признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждает Баффетт.

В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффетт нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, — умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффетт пишет следующее: «Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря [конец 1990-х годов — начало 2000 г.]. К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями — если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия.»

Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron’s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффетт выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wal-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффетта, стоила Berkshire $8 млрд.

В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года — American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд., или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.

Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффетт пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества. В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффетта в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие», присущие отчетам Баффетта, и их большое влияние на деловую Америку.

В повседневной жизни Баффетт довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок «Cherry Coke». Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент — 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, — тоже. Баффетт весьма бережлив, если не сказать — скуп. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый». Питаться Баффетт предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах — его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.

Уоррен Баффетт — весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффетт решит отойти от дел? Никто не знает. Баффетт, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее «инвестиционное решение» Баффетта таким же верным, как и предыдущие?

Показательно, что за всю сорокалетнюю историю «Berkshire Hathaway» Уоррен Баффетт не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость ОДНОЙ АКЦИИ «Berkshire Hathaway» (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция «Микрософта» стоит 28 долларов, «Кока-колы» — 42 доллара.

На чисто символическом уровне Уоррен Баффетт реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!

Вопрос «ЗАЧЕМ»?

Самое время ответить на вопрос: «ЗАЧЕМ Уоррену Баффетту 62 миллиарда долларов?». В самом деле – зачем? Личных потребностей – нуль, благотворительности – нуль, семейных привязанностей – тоже нуль. Старушка Сюзи, «солнечный свет и дождь сада» Уоррена Баффетта, сбежала от супруга в далеком 77-ом году, начав новую, полную творческих красок жизнь в Сан-Франциско (по понятным финансовым соображениям Сюзи и Уоррен никогда не разводились). Великий Инвестор остался жить в дряхлом омахском домике вместе с любовницей, официанткой Астрид Менкс, с которой, кстати, его познакомила сама Сюзи Томпсон.

Куда же во всей этой схеме вписывается многомиллиардное состояние? Оказывается, есть куда. В своем завещании Уоррен Баффетт указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому «Фонду Баффетта» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена – Сюзи. Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффетт ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи — 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина «Buffett Foundation» в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.

В июне 2006 Уоррен Баффетт объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.