Финансовое прогнозирование и перспективное планирование. Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации. В процессе перспективного планирования получают свое экономическое обоснование и уточнение установки, сделанные в стратегическом планировании.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия.
Другими словами, в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.
Выработка стратегии компании осуществляется на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления.
Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов:
1) планового отчета о прибылях и убытках;
2) планового отчета о движении денежных средств;
3) прогноз баланса.
Основная цель построения этих документов – оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на перспективу. Тем самым перспективный план может быть в значительной степени прогнозным, а расчеты – приобретать приближенный характер и отражать общую динамику процессов. При этом чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный характер.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции), потребность в инвестиционных ресурсах, способы финансирования этих инвестиций. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года с разбивкой по годам с дальнейшей конкретизацией по кварталам и месяцам.Начинается прогнозирование объемов реализации с анализа сложившихся тенденций за ряд лет, причин тех или иных изменений. Следующим шагом в прогнозировании является оценка перспектив дальнейшего развития деловой активности предприятия с позиций сформированного портфеля заказов, структуры выпускаемой продукции и ее изменений, рынка сбыта, конкурентоспособности и финансовых возможностей предприятия. На этой основе и строится прогноз объемов реализации, точность которого имеет решающее значение, поскольку нереалистическая оценка продаж может привести к искажению остальных финансовых расчетов.
На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство.
На основе полученных данных разрабатывается прогнозный отчет о прибылях и убытках, который предоставляет следующие возможности: определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности; установить размер желаемой прибыли.
Далее разрабатывается план-прогноз движения денежных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза позволяет повысить результативность управления денежными потоками.
Прогноз баланса на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и источников финансирования организации. Целью разработки прогноза баланса является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала.
Финансовое планирование – система, состоящая из множества взаимосвязанных элементов. В качестве таковых можно выделить:
- плановый персонал;
- информационное обеспечение;
- организационное обеспечение;
- техническое и программное обеспечение;
- методическое и нормативное обеспечение.
- перспективное;
- текущее;
- оперативное.
Перспективное финансовое планирование
занимает важное место в иерархии подсистем планирования. От качества его работы зависит эффективность финансового планирования в целом.
Стоит отметить, что осуществление финансового планирования позволяет определить и управлять важнейшими показателями, пропорциями и темпами расширенного воспроизводства. Перспективное финансовое планирование выступает главной формой реализации целей фирмы.
Данная подсистема финансового планирования имеет ϲʙᴏи особенности. Так, все плановые документы, разрабатываемые в ее рамках, должны иметь горизонт планирования от одного года до трех лет (редко – до пяти лет) На каждом предприятии такой горизонт носит условный характер. Стоит заметить, что он зависит от множества факторов: экономический стабильности в стране, деятельности, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направления их использования.
В рамках перспективного финансового планирования разрабатывается ряд плановых документов, кᴏᴛᴏᴩые, по сути, выступают прогнозными. Так, основной документ перспективного финансового планирования – финансовая стратегия. Результатом перспективного финансового планирования также будет разработка трех главных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств; прогноза бухгалтерского баланса. Стоит заметить, что они разрабатываются для оценки финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Сюда входят следующие прогнозы:
- отчета о прибылях и убытках, кᴏᴛᴏᴩый позволяет определить величину получаемой прибыли в предстоящем периоде (разрабатывается на базе формы № 2);
- движения денежных средств, кᴏᴛᴏᴩый характеризует движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (разрабатывается на базе формы № 4);
- бухгалтерского баланса, кᴏᴛᴏᴩый позволяет отслеживать темпы роста экономического потенциала предприятия, поскольку рост активов предприятия должен сопровождаться увеличением пассивов (разрабатывается на базе формы № 1)
Многие отечественные предприятия не имеют перспективных финансовых планов, объясняя ϶ᴛᴏ тем, что в условиях сильно изменяющейся внешней среды составление долгосрочных планов нецелесообразно. При этом ϶ᴛᴏ не так. Путем составления долгосрочных планов предприятие может получить информацию о будущем ϲʙᴏем развитии и, ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙенно, уже в текущем периоде принять необходимые финансовые решения.
Основные препятствия развития перспективного финансового планирования на ответственных предприятиях: неразвитость финансового прогнозирования; неразвитость информационного обеспечения; неразвитость программно-технического обеспечения; недостаточный уровень квалификации финансовых менеджеров и пр.
– система, состоящая из множества взаимосвязанных элементов. В качестве таковых можно выделить:
- плановый персонал;
- информационное обеспечение;
- организационное обеспечение;
- техническое и программное обеспечение;
- методическое и нормативное обеспечение.
- перспективное;
- текущее;
- оперативное.
Перспективное финансовое планирование занимает важное место в иерархии подсистем планирования. От качества его работы зависит эффективность финансового планирования в целом. Осуществление финансового планирования позволяет определить и управлять важнейшими показателями, пропорциями и темпами расширенного воспроизводства. Перспективное финансовое планирование выступает главной формой реализации целей фирмы.
Данная подсистема финансового планирования имеет свои особенности. Так, все плановые документы, разрабатываемые в ее рамках, должны иметь горизонт планирования от одного года до трех лет (редко – до пяти лет). На каждом предприятии такой горизонт носит условный характер. Он зависит от множества факторов: экономический стабильности в стране, деятельности, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направления их использования.
В рамках перспективного финансового планирования разрабатывается ряд плановых документов, которые, по сути, выступают прогнозными. Так, основной документ перспективного финансового планирования – финансовая стратегия. Результатом перспективного финансового планирования также является разработка трех главных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств ; прогноза бухгалтерского баланса. Они разрабатываются для оценки финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Сюда входят следующие прогнозы:
- отчета о прибылях и убытках, который позволяет определить величину получаемой прибыли в предстоящем периоде (разрабатывается на основе формы № 2);
- движения денежных средств, который характеризует движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (разрабатывается на основе формы № 4);
- бухгалтерского баланса, который позволяет отслеживать темпы роста экономического потенциала предприятия, поскольку рост активов предприятия должен сопровождаться увеличением пассивов (разрабатывается на основе формы № 1).
Многие отечественные предприятия не имеют перспективных финансовых планов, объясняя это тем, что в условиях сильно изменяющейся внешней среды составление долгосрочных планов нецелесообразно. Однако это не так. Путем составления долгосрочных планов предприятие может получить информацию о будущем своем развитии и, соответственно, уже в текущем периоде принять необходимые финансовые решения.
Основные препятствия развития перспективного финансового планирования на ответственных предприятиях: неразвитость финансового прогнозирования; неразвитость информационного обеспечения; неразвитость программно-технического обеспечения; недостаточный уровень квалификации финансовых менеджеров и пр.
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Нефтекамский филиал
Эко номико-математический
факультет
Кафедра финансового
менеджмента
Контрольная
работа
по курсу
«Долгосрочная финансовая политика»
на тему:
«Перспективное финансовое планирование»
Выполнил: студент курса
- экономического
факультета
- заочного
отделения
- группа
Э-
- №
зачетной книжки
- Проверил:
| Содержание | |
| с. | |
| Введение | 3 |
| 1 Финансовое планирование как функция финансового менеджмента | 5 |
| 1.1 Роль и задачи финансового планирования | 5 |
| 1.2 Основные аспекты финансового плана предприятия | 7 |
| 1.3 Методы финансового планирования | 9 |
| 2 Организация процесса перспективного финансового планирования | 12 |
| 2.1 Виды и содержание финансовых планов | 12 |
| 2.2 Общая характеристика перспективного финансового планирования | 13 |
| 2.3 Проблемы и тенденции перспективного финансового планирования | 16 |
| Заключение | 21 |
| Задача | 23 |
| Список использованных источников | 25 |
| Приложение А | 26 |
Введение
Актуальность
темы исследования обусловлена тем,
что перспективное финансовое планирование
как функция управления охватывает
весь комплекс мероприятий по выработке
и реализации плановых заданий и разработку
финансовой стратегии, которая обеспечивает
эффективное распределение и использование
всех ресурсов: материальных, финансовых,
трудовых ресурсов, земли и технологий
и на этой основе – устойчивое положение
на рынке в конкурентной среде. Поэтому,
в первую очередь необходим переход от
реактивной формы управления (принятие
управленческих решений как реакции на
текущие проблемы) к управлению на основе
анализа и прогнозов.
Основными
факторами возрастающей роли перспективного
финансового планирования в современных
условиях являются:
-
увеличение размеров фирмы и
усложнение форм ее деятельности;
-
высокая нестабильность внешних
условий и факторов;
-
новый стиль руководства персоналом;
-
усиление центробежных сил в
экономической организации.
Возможности
планирования в экономической организации
предприятия ограничены рядом объективных
и субъективных причин. Наиболее важными
из них являются:
-
неопределенность внешней (рыночной)
среды;
-
возможность слияния или поглощения
другой фирмой;
-
возможность монопольного установления
цены реализации продукции;
-
контрактные отношения;
В
рыночной экономике предприниматели
не могут добиться стабильного успеха,
если не будут четко и эффективно
планировать свою деятельность, постоянно
собирать и аккумулировать информацию,
как о состоянии целевых рынков, положения
на них конкурентов, так и о собственных
перспективах и возможностях. Поэтому
в настоящее время планирование финансового
состояния предприятия рассматривают
в качестве одной из функций управления
производством. Объектом финансового
планирования является финансовая деятельность
субъектов хозяйствования и государства,
а итоговым результатом - составление
финансовых планов. Сферой финансового
планирования являются все операции, совершаемые
с использованием денежных средств.
Система
перспективного финансового планирования
является наиболее сложной из рассматриваемых
систем и требует для своей
реализации высокой квалификации исполнителей.
Это планирование состоит в разработке
прогноза основных показателей финансовой
деятельности и финансового состояния
предприятия на долгосрочный период. Текущая
и перспективная деятельность предприятия
тесно связана не только с разработкой,
но и с выполнением планов. Это предполагает
повышение степени обоснованности составляемых
планов и необходимость их оценки на всех
этапах существования - от разработки
до завершения.
Качество
плановой деятельности предприятия можно
определить степенью согласования и удовлетворения
интересов потребителей с учетом имеющихся
возможностей и ограничений ресурсов,
определяющих свободу выбора в процессе
производства и реализации продукции.
В
связи с этим целью работы является
раскрытие теоретических аспектов и роли
перспективного финансового планирования
как функции финансового менеджмента
на предприятии.
- 1
Финансовое планирование
как функция финансового
менеджмента
Важнейшим
элементом финансовой деятельности
предприятия является планирование,
в т.ч. финансовое. Эффективное управление
финансами фирмы возможно лишь при планировании
всех финансовых потоков, процессов и
отношений предприятия.
В
настоящее время усиливается
значение финансовых показателей в
оценке деятельности предприятий и особую
актуальность приобретает финансовое
планирование - одна из главных функций
финансового менеджмента на предприятии.
Ее можно определить, как умение предвидеть
цели предприятия, результаты его деятельности
и то, какие ресурсы необходимы для достижения
определенных целей. Финансовое планирование
охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, обеспечивает
необходимый предварительный контроль
за образованием и использованием материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, создает
условия для укрепления финансового состояния
предприятия.
Главной
целью финансового планирования
на предприятии является обоснование
стратегии его развития с позиции компромисса
между доходностью, ликвидностью и риском,
а также определение необходимого объема
финансовых ресурсов для реализации данной
стратегии .
Финансовое
планирование как функция управления
охватывает весь комплекс мероприятий
по выработке и реализации плановых заданий.
Финансовое планирование решает следующие
задачи:
- Обеспечение
необходимыми финансовыми ресурсами производственной,
инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия;
Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;
Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
К объектам финансового планирования относятся:
- движение финансовых ресурсов,
- финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов,
- стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.
Признавая самостоятельность каждого объекта, необходимость их обоснованного определения, следует подчеркнуть их взаимные связи и единство .
Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в будущем периоде.
Также финансовое планирование можно определить как процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействия на экономическое окружение предприятия и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.
1.2 Основные аспекты финансового плана предприятия
В
процессе финансового планирования
идентифицируются финансовые цели и ориентиры
фирмы, устанавливается степень соответствия
этих целей текущему финансовому состоянию
фирмы, а также формулируется последовательность
действий по достижению поставленных
целей.
При
подготовке плана нужно учитывать:
-
наличие ограничений, с которыми сталкивается
предприятие (экологические требования;
требования рынка, предъявляемые к продукции;
технико-технологическую и кадровую составляющую
и специфику предприятия);
-
дисциплинирующую роль плана для работы
финансового менеджера;
-
условность планов в силу естественной
неопределенности развития экономической
ситуации в глобальном и локальном масштабах.
В
наиболее общем виде финансовый план
представляет собой документ, содержащий,
независимо от горизонта планирования,
следующие разделы:
1.
Инвестиционная политика.
Политика
финансирования основных средств. Политика
финансирования нематериальных активов.
Политика в отношении долгосрочных
финансовых вложений.
2.
Управление оборотным капиталом
Управление
денежными средствами и их эквивалентами.
Финансирование производственных запасов.
Политика в отношениях с контрагентами
и управление дебиторской задолженностью.
3.
Дивидендная политика
4.
Финансовые прогнозы
Характеристика
финансовых условий. Доходы фирмы. Расходы
фирмы. Прогнозная финансовая отчетность.
Бюджет денежных средств. Общая потребность
в капитале. Потребность во внешнем финансировании.
5.
Учетная политика
6.
Система управленческого контроля
.
Основные
сферы и типичные вопросы, рассматриваемые
в финансовом плане, представлены в
приложении А.
Важную
роль в планировании играют различные
прогнозы и ориентиры в отношении
объема реализации, себестоимости продукции
в целом и по важнейшим статьям, потребности
в источниках финансирования, величины
денежных потоков и т.п. Прогнозирование
как один из методов управления не должно
сводиться лишь к расчету ориентиров для
критериев, имеющих количественное измерение;
оно понимается в более широком аспекте,
в частности и как метод выявления оптимальных
вариантов действий. В этом смысле прогнозирование
тесно связано с перспективным анализом,
поскольку окончательный вариант действий
выбирается после рассмотрения и сравнительного
анализа различных вариантов, в т.ч. и альтернативного
характера .
Таким
образом, решение краткосрочных и текущих
задач требует разработки учетной, налоговой
и кредитной политики предприятия, а также
политики управления оборотными средствами,
кредиторской и дебиторской задолженностями,
издержками предприятия, включая выбор
способов амортизации. Совмещение интересов
развития предприятия, наличие достаточного
уровня денежных средств для этих целей
и сохранение его платежеспособности
возможно только при согласованности
стратегических и тактических задач, которые
формализуются в процессе финансового
планирования. Финансовый план формулирует
цели и критерии оценки деятельности предприятия,
дает обоснование выбранной стратегии
и показывает, как достичь поставленных
целей.
Все
это непременно предопределяет использование
результатов финансовой деятельности
предприятия, что означает предварительный
анализ финансового состояния хозяйствующего
субъекта.
1.3 Методы финансового планирования
С
позиции степени формализации счетных
процедур методы анализа и прогнозирования
финансовых показателей подразделяются
на две группы:
1)
неформализованные методы анализа и прогнозирования
– методы, основанные на описании аналитических
процедур на логическом уровне, а не на
строгих аналитических зависимостях;
2)
формализованные методы анализа и прогнозирования
– методы, в основе которых лежат достаточно
строгие формализованные алгоритмы. В
последнем случае широко используются
различные модели, в частности дескриптивные,
нормативные и предикативные.
В
анализе и финансовом планировании
важную роль играет детерминированный
факторный анализ, который может выполняться
с помощью двух типов моделей: жестко детерминированных
и стохастических.
Для
планирования и прогнозирования потребности
во внешних источниках финансирования
можно использовать балансовые модели.
При этом с помощью формализованных алгоритмов
может быть выявлен приемлемый темп роста
объемов производства.
Из
множества подходов к финансовому
анализу, планированию и прогнозированию
наибольшее распространение на практике
получили: методы экспертных оценок; методы
обработки пространственных, временных
и пространственно-временных совокупностей;
методы ситуационного анализа и прогнозирования.
Методы
экспертного прогнозирования могут
применяться, например, для установления
некоторых прогнозов и планов на интуитивном
уровне. Эти методы применяются не только
для прогнозирования значений показателей,
но и в аналитической работе, например,
для разработки весовых коэффициентов,
пороговых значений контролируемых показателей
и т.п. .
Методы
обработки временных, пространственных
и пространственно-временных совокупностей
занимают ведущее место с позиции формализованного
прогнозирования и существенно варьируют
по сложности используемых алгоритмов.
В финансовом менеджменте достаточно
широко используется регрессионный анализ.
В
основе методов ситуационного анализа
и финансового планирования и прогнозирования
лежат модели, предназначенные для изучения
функциональных, или жестко детерминированных,
связей, когда каждому значению факторного
признака соответствует вполне определенное
неслучайное значение результативного
признака. Эти методы, призванные отвечать
на вопрос «что будет, если...», реализуются
в рамках имитационного моделирования,
когда аналитик варьирует значениями
ряда факторов и находит прогнозное значение
результатных факторов (прямая задача)
или по заданным значениям результатных
показателей пытается найти приемлемые
ориентиры для факторных признаков, поддающихся
контролю и управлению (обратная задача).
Наибольшее распространение среди методов
ситуационного анализа и прогнозирования
получили: метод построения дерева решений
и метод прогнозирования на основе процентного
изменения продаж.
Метод
построения дерева решений представляет
собой некоторую алгоритмизацию действий
по принятию целевого решения в условиях
риска. Метод основывается на вероятностном
подходе, предполагающем прогнозирование
возможных исходов в случае принятия тех
или иных промежуточных решений и присвоение
им вероятностей.
Формализованные
модели финансового планирования подвергаются
критике по двум основным моментам: в ходе
моделирования могут быть разработаны
несколько вариантов планов, причем формализованными
критериями невозможно определить, какой
из них лучше; любая финансовая модель
лишь упрощенно выражает взаимосвязи
между экономическими показателями, поскольку
невозможно однозначно идентифицировать
факторы, определяющие значение моделируемого
признака .
Однако
кроме владения формализованными методами
и моделями анализа, прогнозирования и
управления финансовыми активами, обязательствами,
операциями финансовый менеджер должен
активно использовать субъективные оценки,
качественные критерии, не бояться делать
выбор в условиях многовариантных расчетов,
когда успех операции вовсе не гарантирован.
2
Организация процесса
перспективного финансового
планирования
2.1 Виды и содержание финансовых планов
Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы:
- Перспективное
финансовое планирование.
Текущее финансовое планирование.
Оперативное финансовое планирование.
Таблица 1 - Подсистемы финансового планирования
| Подсистемы финансового планирования | Формы разрабатываемых планов | Период планирования |
| Перспективное (стратегическое) планирование | Прогноз отчета
о прибылях и убытках
Прогноз
движения денежных средств
Прогноз бухгалтерского баланса |
3-5 лет |
| Текущее планирование | План доходов
и расходов по операционной деятельности.
План
доходов и расходов по инвестиционной
деятельности.
План поступления и расходования денежных средств. Балансовый план. |
1 год |
| Оперативное планирование | Платежный календарь
Кассовый
план
|
Декада, месяц, квартал |
Стратегическое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Его можно назвать планированием роста и развития предприятия. Оно носит долгосрочный характер и связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Финансовые планы должны быть тесно связаны с бизнес-планами предприятия.
Текущее краткосрочное планирование необходимо для достижения конкретных целей. Этот вид планирования обычно охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды и представляет собой конкретизацию и детализацию перспективных планов. С его помощью осуществляется процесс распределения и использования финансовых ресурсов, необходимых для достижения стратегических целей.
Оперативное планирование заключается в управлении денежными потоками с целью поддержания устойчивой платежеспособности предприятия. Оперативное планирование дает возможность отслеживать состояние оборотных средств предприятия, маневрировать источниками финансирования .
Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.
2.2 Общая характеристика перспективного финансового планирования
Перспективное
финансовое планирование определяет важнейшие
показатели, пропорции и темпы
расширенного воспроизводства, оно
является главной формой реализации
целей фирмы.
Перспективное
финансовое планирование в современных
условиях охватывает период от 1 года до
3 лет. Однако такой временной интервал
носит условный характер, поскольку зависит
от экономической стабильности в стране,
возможности прогнозирования объемов
финансовых ресурсов и направления их
использования.
Перспективное
планирование включает разработку финансовой
стратегии предприятия и прогнозирование
финансовой деятельности. Разработка
финансовой стратегии представляет собой
особую область финансового планирования,
так как, являясь составной частью общей
стратегии экономического развития фирмы,
она должна согласовываться с целями и
направлениями, сформулированными общей
стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия
сама оказывает значительное влияние
на формирование общей стратегии экономического
развития предприятия. Происходит это
в силу того, что изменение ситуации на
финансовом рынке влечет за собой корректировку
финансовой, а затем, как правило, и общей
стратегии развития предприятия. В целом
финансовая стратегия представляет собой
определение долгосрочных целей финансовой
деятельности и выбор наиболее эффективных
способов и путей их достижения. Процесс
формирования финансовой стратегии
включает в себя следующие этапы – определение
периода реализации стратегии, анализ
факторов внешней финансовой среды, формирование
стратегических целей финансовой деятельности,
разработка финансовой политики, разработка
системы мероприятий по обеспечению реализации
финансовой стратегии, оценка разработанной
финансовой стратегии .
Важным
моментом при разработке финансовой
стратегии является определение
периода ее реализации. Продолжительность
этого периода зависит в первую очередь
от продолжительности периода формирования
общей стратегии предприятия. Кроме этого,
на него воздействуют и другие факторы
– динамика макроэкономических процессов,
изменения происходящие на финансовых
рынках, отраслевая принадлежность и специфика
производственной деятельности.
Достаточно
важное внимание в процессе формирования
финансовой стратегии отводится
анализу факторов внешней среды
путем изучения экономико-правовых
условий финансовой деятельности фирмы,
кроме этого, особое внимание отводится
учету факторов риска.
На
основе финансовой стратегии определяется
финансовая политика предприятия по
конкретным направлениям финансовой деятельности:
налоговой, эмиссионной, дивидендной
и др.
В
результате разработки системы мероприятий,
обеспечивающих реализацию финансовой
стратегии, на предприятии формируются
«центры ответственности», определяются
права, обязанности и меры ответственности
их руководителей за результаты реализации
финансовой стратегии.
Заключительным
этапом разработки финансовой стратегии
является оценка эффективности разработанной
финансовой стратегии, которая осуществляется
по нескольким параметрам.
Во-первых,
оценивается насколько разработанная
финансовая стратегия согласовывается
с общей стратегией фирмы, путем
выявления степени согласованности целей,
направлений и этапов реализации этих
стратегий.
Во-вторых,
оценивается согласованность финансовой
стратегии фирмы с прогнозируемыми
изменениями во внешней предпринимательской
среде.
В-третьих,
оценивается реализуемость разработанной
финансовой стратегии, т.е. рассматривается
возможность предприятия в формировании
собственных и привлеченных внешних финансовых
ресурсов .
В
заключении оценивается результативность
финансовой стратегии. Такая оценка
может быть основана на прогнозных
расчетах различных финансовых показателей.
Основу
перспективного планирования составляет
прогнозирование, которое является
воплощением стратегии фирмы
на рынке. Прогнозирование состоит
в изучении возможного финансового
состояния предприятия на длительную
перспективу. Прогнозирование базируется
на обобщении и анализе имеющееся информации
с последующим моделированием возможных
вариантов развития ситуаций и финансовых
показателей. Важный момент при осуществлении
прогнозирования – признание факта стабильности
изменения показателей деятельности от
одного отчетного периода к другому.
2.3 Проблемы и тенденции перспективного финансового планирования
Планирование
развития стало важнейшей сферой
деятельности любого субъекта рыночного
хозяйства, особенно предприятия, ведущего
производственно-коммерческую деятельность.
Изменение технологии производства, выход
на новые рынки, расширение или свёртывание
объёмов выпуска продукции основываются
на глубоких финансовых расчётах, на стратегии
привлечения, распределения, перераспределения
и инвестирования финансовых ресурсов.
Тенденции развития локальной и глобальной
общерыночной ситуации (малопредсказуемые
изменения спроса, ужесточение ценовой
конкуренции на традиционных рынках, диверсификация
и завоевание новых рыночных ниш, возрастание
рисков при проведении операций) будут
лежать в основе возрастающей роли перспективного
финансового планирования.
Слабость
распространения перспективного финансового
планирования в российских фирмах, несмотря
на его существенные преимущества, обусловлена
причинами как объективного, так и субъективного
характера. Наиболее важными факторами
являются:
- Объективные
факторы:
- низкий уровень общей финансовой культуры фирм;
- высокая зависимость от государственного бюджета.
- Субъективные
факторы:
- мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности;
и т.д.................
Финансовое планирование - это разработка финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих выполнение финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде. Исходные предпосылки финансового планирования на предприятии:
- финансовая стратегия предприятия и система целевых финансовых нормативов, установленных на предстоящий период;
- финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;
- планируемые объемы операционной и инвестиционной деятельности предприятия;
- показатели, характеризующие развитие финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов;
- результаты финансового анализа за предшествующий период и оценка финансового состояния предприятия на начало планового периода.
Методы финансового планирования
В практике финансового планирования применяются следующие методы:
1. Метод экономического анализа - определяет закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, а также внутренние резервы предприятия.
2. Нормативный метод . Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются:
- ставки налогов и сборов,
- нормы амортизационных отчислений.
3. Метод балансовых расчетов . Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах на прогнозе поступления средств и затрат по статьям баланса на определенную дату и в перспективе. Большое внимание уделяют выбору даты, для соответствия периоду нормальной эксплуатации предприятия.
4. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании издержек и расходов. Этот метод более информативен, чем метод балансовой сметы.
5. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов для выбора из них оптимального. При этом критерии выбора задают различные. Например, в одном варианте заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты; в другом же случае заложен рост процентных ставок, замедление темпа роста экономики, снижение цен на продукцию.
6. Экономико-математическое моделирование количественно выражает взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, которые их определяют.
Система финансового планирования
Финансовое планирование на предприятии включает в себя три подсистемы:
1. Перспективное финансовое планирование - разработка финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой область финансового планирования, это часть стратегии экономического развития предприятия. Финансовую стратегию согласовывают с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.
Вместе с тем финансовая стратегия сама влияет на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития предприятия. Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор эффективных способов и путей их достижения.
2. Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это создание конкретных текущих финансовых планов, которые:
- определяют на предстоящий период источники финансирования развития предприятия,
- формируют структуру доходов и затрат,
- обеспечивают постоянную платежеспособность,
- определяют структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.
Результат текущего финансового планирования - разработка трех документов:
- плана движения денежных средств;
- плана отчета о прибылях и убытках ;
- плана бухгалтерского баланса.
Цель построения этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованиям к отчетности.
3. В целях контроля за поступлением выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование , которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансируют плановые мероприятия за счет заработанных предприятием средств, что требует контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению хозяйственной деятельности предприятия.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря , кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.
При создании платежного календаря решаются следующие задачи:
- организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
- формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;
- ежедневный учет изменений в информационной базе;
- анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
- расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
- расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;
- анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.
Для выполнения платежного календаря составители следят за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности.
Каждой из этих подсистем присущи свои формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются.
Синонимы
Налоговое планирование
Страница была полезной?
Еще найдено про финансовое планирование
- Финансовое планирование на российских предприятиях
Многие аспекты планирования которые можно бы было применить оказались неразработанными Финансовое планирование - это основной элемент управления финансами в современных условиях России Новыми предпосылками для - Внедрение программно-целевого (нормативного) подхода в систему финансового планирования на малых предприятиях
Без планирования невозможно эффективно осуществлять ни организацию ни контроль за деятельностью предприятия Финансовое планирование в частности занимает особое место в системе планирования поскольку разработка финансового плана позволяет - Краткосрочное финансовое планирование организации
NT №3 12 2014 В данной статье рассматривается краткосрочное финансовое планирование предприятия определяются основные возможности планирования и его необходимость в условиях рыночной экономики и - Финансовые потоки
Косвенный метод базируется на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах 3 Финансовое планирование выступая как метод управления финансовыми потоками компании представляет собой процесс оптимизации этих потоков - Совершенствование системы налогового планирования (на примере ОАО «Угольный разрез»)
Отдел налогового планирования Финансовый отдел Календарь налогоплательщика График выплаты по каждому налогу в соответствии с требованиями законодательства - Финансовая политика предприятия
Оперативное финансовое планирование Здесь происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными коммерческими инвестиционными строительными и другими - Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политики
Процессом в финансовом планировании называют последовательность заданий и процедур которые в совокупности обеспечивают начало развитие кульминацию и - Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учета
Стратегическое планирование финансовых потоков направлено на разработку финансовых планов долгосрочного характера выполнение которых в свою очередь - Методология управления финансовыми результатами предприятия
Планирование прибыли - составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы в организации Прибыль планируют раздельно по видам деятельности - Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности, платежеспособности и ликвидности
Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности платежеспособности и ликвидности Финансовое планирование на предприятии сводится к достижению основных целей рентабельность платежеспособность ликвидность Поэтому необходимо как - Модель автоматической финансовой отчетности предприятия
Отчет Ввод данных предназначен для финансового планирования предприятия и ввода данных первичных учетных документов остальные отчеты автоматически формируют финансовую отчетность - Ключевые аспекты управления прибылью организации
Н И Краткосрочное финансовое планирование в системе управления финансами организации Текст Н И Малых H A Проданова Аудит - Как наладить управление финансами в условиях кризиса
Если компания часто и в срочном порядке изыскивает внешнее финансирование то с оперативным финансовым планированием в ней явно не все благополучно Налицо необходимость пересмотреть подход к управлению денежными - Организация системы финансового контроля в современном крупном и среднем бизнесе
Т В Бюджетирование как инструмент финансового планирования в организации Интеграция и кооперация в решении социально-экономических проблем современного общества Международная научно-практическая - Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях
Факторы низкий уровень организации финансового планирования кризисная ситуация во взаиморасчетах предприятия неблагоприятная конъюнктура рынка неэффективность законодательства Кредитный риск связанный - Финансовый анализ в системе менеджмента организации
Финансовый директор должен знать методы анализа и оценки эффективности финансовой деятельности организации методы и порядок планирования финансовых показателей Характер требований предъявляемых к финансовому директору организации обусловлен ее размером и структурой - Управленческий анализ на российских предприятиях: становление и перспективы
Слуцкин М Л Финансовое планирование в рыночных условиях М Слуцкин Финансовый бизнес - 2003. - № 5. 10. - Разработка модели учета доходов от обычных видов деятельности коммерческой организации производственной сферы
Углубленная детализация Планирование Финансовый учет - Источник информации для бюджетирования функция обратной связи Налоговый учет Налоговое планирование - Регламент, который позволит оптимизировать оборотный капитал холдинга
ЯВА определяет документооборот и порядок принятия решений в рамках системы финансового планирования и учета текущего оборотного капитала 4.2.3. Система бюджетов должна быть иерархической и соответствовать - К вопросу исследования сущности финансового потенциала предприятия
Выявленный в процессе планирования не учтенный в процессе планирования а выявленный в процессе его выполнения Финансовый потенциал характеризуется реальными возможностями т е зафиксированным